No mundo em constante evolução dos investimentos, uma nova perspectiva vem à tona: a inclusão do Bitcoin (BTC) como parte de um portfólio tradicional. Uma recente análise realizada pela Bitwise, uma empresa líder em ativos digitais, revelou que a adição de uma parcela de BTC a um portfólio convencional, com 60% em ações e 40% em títulos, poderia ter trazido benefícios notáveis aos investidores ao longo de vários períodos de retorno contínuo.
O estudo, conduzido pelo diretor de investimentos da Bitwise, Matt Hougan, e pelo analista de pesquisa Gayatri Choudhury, destaca que uma alocação de apenas 2,5% em Bitcoin teria impulsionado o retorno ajustado ao risco de um portfólio 60/40 com três anos de histórico em impressionantes 12 pontos percentuais.
Uma das descobertas mais intrigantes desse estudo foi a identificação de uma estratégia de reequilíbrio trimestral que oferece um equilíbrio saudável entre a captura dos retornos assimétricos positivos do BTC e a contenção de quedas abruptas nos valores do portfólio.
O procedimento da análise começou com uma alocação de 60% no ETF Vanguard Total World Stock (VT) e uma posição de 40% no ETF Vanguard Total Bond Market (BND). A partir desse ponto, a Bitwise explorou diversas alocações de Bitcoin, variando de 0% a 10%.
A coleta e revisão meticulosa de dados de preços foi realizada, abrangendo o período de 1º de janeiro de 2014 a 30 de junho de 2023. Vale ressaltar que a decisão de excluir os primeiros anos do Bitcoin foi baseada no incrível retorno do ativo, que chegou a impressionantes 1.537.795% de meados de julho de 2010 até o final de 2013.
