Correlação de Bitcoin (BTC) com volatilidade alimenta preocupações sobre liquidações da FTX

Extinta exchange de criptomoedas se prepara para vender ativos no valor de US$ 3,4 bilhões após uma aprovação do tribunal de falências

O mercado de criptomoedas testemunhou uma reviravolta no que diz respeito ao Bitcoin (BTC) e sua volatilidade implícita de 30 dias, com observadores levantando preocupações sobre as iminentes liquidações na FTX. Essa mudança de rumo é marcada por uma correlação negativa entre o preço do Bitcoin e a volatilidade, com importantes implicações para os investidores.

De acordo com dados da Velo Data, a correlação de 60 dias entre o preço do Bitcoin e a volatilidade implícita se tornou negativa há uma semana, atingindo - 0,29%, no dia 5 de setembro. Isso representa uma inversão das tendências anteriores, que vinham mostrando uma relação mais positiva entre esses dois fatores-chave no mercado das criptomoedas.

O preço do BTC não está imune a essas mudanças, sofrendo uma queda de quase 10% nas últimas quatro semanas. Na última segunda-feira (11), a criptomoeda líder atingiu seu nível mais baixo em três meses, despencando abaixo da marca de US$ 25 mil. Esse declínio acentuado foi acompanhado por especulações de que a FTX se prepara para vender seus ativos no valor de US$ 3,4 bilhões após uma aprovação do tribunal de falências.

A correlação negativa entre o preço do Bitcoin e a volatilidade implícita aponta para uma conjuntura complexa no mercado. Quando o preço cai e essa oscilação aumenta, isso muitas vezes sinaliza uma tendência para opções de venda.

Esses são contratos de derivados que oferecem proteção contra quedas nos preços das criptomoedas. Os dados, por sua vez, reflete as expectativas dos investidores em relação à turbulência nos preços durante um período específico e influenciada pela demanda por opções de compra e venda.