A tokenização de ativos do mundo real (Real World Assets – RWA) pode mudar os mercados financeiros. De acordo com um novo estudo publicado pela Ripple em parceria com o Boston Consulting Group (BCG), o setor pode saltar de US$ 600 bilhões para US$ 18,9 trilhões até 2033. 

Dessa forma, haverá um crescimento de 3.050% em apenas dez anos focado em três frentes diferentes nesse período. Empresas de renome como BlackRock, Fidelity e JP Morgan já estão inseridas nesse processo. 

Três fases do crescimento de tokens RWA

 
O relatório prevê que os ativos mais simples, como títulos públicos e fundos de renda fixa, serão o foco na primeira fase. Em seguida, a tecnologia avança para setores como crédito privado e mercado imobiliário.

Por fim, a última fase prevê uma integração completa com a economia real, abrangendo ativos financeiros e não financeiros.

Tibor Merey, executivo do BCG, explica que os tokens RWA transformam ativos tradicionais em instrumentos programáveis, com liquidez contínua e operações ininterruptas, 24 horas por dia.

A tokenização reduz custos operacionais, aumenta a transparência nas transações e democratiza o acesso a mercados antes reservados a grandes investidores.

O ano de 2024, de acordo com o relatório, já marcou um ponto de virada. A capitalização total dos ativos tokenizados cresceu 32%, sinalizando que o mercado está em plena transformação.

Aplicações em caso real

O relatório ainda trouxe cinco casos reais de aplicações de tokens RWA.

Em questão de gestão de tesouraria em caixa, para uma multinacional com US$ 1 bilhão em caixa ocioso e US$ 10 bilhões em pagamentos anuais, a tokenização pode aumentar o rendimento, reduzir custos com câmbio e processamento, e melhorar a eficiência da liquidez por meio de dinheiro tokenizado.

Isso geraria uma economia entre US$ 55 milhões a US$ 140 milhões por ano. 

Para um banco global com US$ 100 bilhões em volume diário de recompra (repo), é possível reduzir colaterais ociosos e acelerar ciclos de liquidação e ainda gerar uma economia entre US$ 150 milhões a US$ 300 milhões por ano. 

O token $EIKE, associado ao empresário Eike Batista, foi proibido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em alerta de atuação irregular, a autarquia afirma que houve oferta indevida de investimentos em criptoativos a residentes no Brasil, prática que se enquadra na legislação sobre valores mobiliários sem a devida autorização.

Além de Batista, a nota também cita os nomes de Luis Claudio Silva Rubio e Sizuo Matsuoka, além das empresas vinculadas ao projeto: EBX Digital LLC, BRXE Global Holdings LLC, BRXE Brasil Holdings Ltda, BRXE USA Holdings LLC e BRXE Dubai Holdings LLC.

CVM aponta oferta de valores mobiliários sem autorização

De acordo com a CVM, os envolvidos estão promovendo investimentos em ativos digitais por meio do site eiketoken.com, utilizando apelos ao público brasileiro para celebração de contratos que se enquadram legalmente como valores mobiliários.

“A Autarquia constatou que os referidos participantes estão envolvidos na oferta de oportunidades de investimentos em ativos digitais (tokens) no site https://eiketoken.com, utilizando o apelo ao público residente no Brasil para celebração de contratos que se enquadram no conceito legal de valor mobiliário”, informou o órgão regulador em nota.

A CVM determinou a imediata interrupção dessas atividades. Caso a ordem seja desobedecida, os responsáveis poderão receber multa diária de R$ 100 mil até a completa suspensão das ofertas.

Token de Eike Batista foi lançado para financiar novo projeto energético

Anunciado no final de fevereiro deste ano, o token $EIKE foi apresentado como uma forma de financiar a Brazil Renewable X (BRXe), uma nova iniciativa no setor de energia renovável. Desenvolvido na blockchain Solana, o ativo digital estava em fase de pré-venda.

Apesar do nome, Eike Batista afirmou que está apenas cedendo sua marca ao projeto. O empresário tem histórico de envolvimento com a Justiça brasileira, o que gerou repercussões sobre a credibilidade do novo token. 

Empresa afirma que token não é destinado ao mercado brasileiro

Em resposta, a EBX Digital Green declarou que o token $EIKE está em fase de pré-venda internacional e não tem como alvo investidores brasileiros. De acordo com a empresa, o projeto respeita as leis internacionais e já implementou o bloqueio de acesso ao site por IPs brasileiros.

“O Token $EIKE não se destina à venda, distribuição ou comercialização no território brasileiro”, afirmou a empresa em nota oficial.